纳斯达克上市比特币矿企TeraWulf今日宣布，其计划发行的2031年到期、票面利率为1.00%的可转换优先债券已确定具体增发规模和发行价格。本次可转换债券总本金金额为8.5亿美元，将通过私募方式向符合条件的机构投资者发行。这些认购对象需依据经修订的《1933年证券法》第144A条认定为合格机构投资者，以确保发行符合美国证券监管要求。

本次发行的可转换债券设定了32.50%的转换溢价率，初始上限价格为普通股每股18.76美元，相较于TeraWulf普通股在2025年8月18日的收盘价溢价100%。该债券不仅为公司提供了长期资本支持，同时也为投资者提供了在未来以溢价价格转换为普通股的机会，从而享受公司潜在股价上涨带来的收益。

为了增加灵活性，TeraWulf还向本次可转换债券的初始购买方授予了一项为期13天的期权，使其能够额外购买总本金金额不超过1.5亿美元的可转换债券。这一安排为公司在资本需求增加或市场条件有利时提供了进一步融资的可能性，也为投资者提供了更多的投资空间和潜在回报。

TeraWulf表示，本次可转换债券发行预计将于2025年8月20日完成，但具体完成时间将取决于惯常成交条件的满足情况。这一融资举措旨在增强公司资金实力，以支持其在比特币挖矿业务中的扩张计划和长期发展战略。可转换债券作为一种兼具固定收益和股权增值潜力的融资工具，也体现了公司在资本运作上的灵活性和前瞻性。

业内分析人士指出，本次债券发行不仅反映了TeraWulf在比特币矿业领域的稳健布局，也显示出市场对其长期发展潜力的认可。通过私募形式向合格机构投资者发行，既保证了融资效率，也降低了市场波动对发行过程的影响。同时，可转换债券的设计兼顾了公司融资需求和投资者利益，既提供了固定利息收益，又为投资者未来参与股权增值创造了可能。

总体来看，TeraWulf此次8.5亿美元可转换优先债券发行计划，是公司战略性融资的一部分，为其在比特币挖矿业务和相关技术布局提供了有力支持，同时也为投资者提供了参与公司成长的机会。未来，该公司能否通过资本市场进一步扩张，将成为观察其长期发展潜力的重要指标。